摘要：随着现代企业的迅速发展，企业扩张愈发普遍，许多企业采用企业合并的方式实现规模扩大。因此，企业合并财务报表的编制理论受到广泛关注。本文将对国际上存在的合并财务报表的三大理论：所有权理论、母公司理论、实体理论进行对比，分析各理论的不同点，并从所披露信息质量和会计信息需求者两个角度对实体理论的优势做出阐释，说明我国对合并财务报表理论的选择。

关键词：合并财务报表 所有权理论 母公司理论 实体理论
　　随着全球经济一体化的发展，企业间经济往来更加密切，企业集团化现象层出不穷，因此并购行为越来越频繁。这一现象的发生对会计信息的披露提出了更高的要求，进而促使了合并财务报表编制理论和实务的完善。合并财务报表是将企业集团看作单一会计主体，向信息需求者反映母子公司的财务状况、经营成果和现金流量。然而，在界定合并会计主体的范围，如信息向谁提供、子公司净资产如何列示时，学者们存在不同观点，从而形成了多种合并理论。目前国际上存在的合并财务报表理论主要有：所有权理论、母公司理论以及实体理论。

一、三大理论概述
　　所有权理论强调母公司对子公司财产的独占性和排他性，拥有子公司财产的绝对支配权和处置权，因此体现了拥有和被拥有的编制理念。母公司理论认为合并财务报表作为母公司个别报表的延伸，目的是向母公司股东提供信息，反映母公司所控制的资源，子公司少数股东利益并不重要，但由于其为合并主体提供了经济资源，因此将其纳入合并报表。实体理论认为母子公司是一个经济实体，强调从企业集团的角度披露会计信息。因此编制的合并财务报表应该满足集团所有股东的信息需求，少数股东也拥有同其他股东平等的地位。

二、三大理论的区别
　　三大理论在合并报表的服务对象、编制理念、子公司净资产计价等方面存在很大差异，主要包括以下五点：
　　（一）合并财务报表的服务对象不同
　　所有权理论和母公司理论都从母公司的角度出发，为了满足母公司股东和债权人的信息需求，因此在编制合并报表时对少数股东做不同处理；实体理论则从整个经济实体出发，合并报表的使用者是在企业集团中拥有权益的所有单位或个人，包括少数股东，因此服务于所有股东，将少数股东与其他股东平等对待。
　　（二）合并财务报表的编制理念不同
　　所有权理论认为子公司被母公司所拥有，不强调企业集团中的控制关系以及各企业是否平等，只强调编制合并财务报表的企业对其拥有所有权的企业的资产。母公司理论和实体理论认为，母公司可以决定子公司的生产经营和财务决策，因此强调控制和被控制的关系。
　　（三）对子公司净资产的计价
　　所有权理论中，子公司被母公司所拥有，因此在合并财务报表时，对子公司净资产的计价，母公司持股部分用公允价值进行计价，而少数股东所享有的子公司净资产份额不予列示；母公司理论中，母公司持股部分用公允价值进行计价，而少数股东部分按账面价值计价，从而也造成了双重计价标准的重合；实体理论中，母子公司作为一个集团，少数股东与其他股东处于平等地位，因此，子公司的净资产全部采用公允价值的计量方式。
　　（四）对合并商誉的处理
　　所有权理论中，合并所产生的商誉为母公司合并成本与所享有子公司可辨认净资产公允价值的差额，它全部归属于母公司，在合并财务报表中不反映所有的商誉；母公司理论中，商誉的处理与所有权理论中相同，且归属于母公司，商誉仅列示属于母公司的部分；实体理论中，商誉是由子公司的推定整体价值与可辨认净资产公允价值之间的差额决定，属于全体股东，在母公司和少数股东之间进行分摊。
　　（五）对少数股东权益、少数股东损益在合并财务报表中的体现
　　所有权理论中，少数股东权益和损益均不在合并报表中体现，他们只能通过子公司的个别报表寻找；母公司理论中，少数股东所拥有的资产、负债和所有者权益作为负债处理，在合并报表中作为负债和所有者权益之间的一项单独列示。少数股东所拥有的收入、费用和净利润作为母公司的费用，作为净收益之前的抵减项目处理；实体理论中，合并报表体现少数股东的权益，通过“少数股东权益”、“少数股东损益”项目在合并报表中单独列示。
　　三大理论存在诸多不同，但它们都从各自着眼点出发，满足信息需求者的要求，揭示企业财务状况、经营成果。

三、实体理论的优越性
　　在所有权理论中，合并财务报表完全不体现少数股东的权益，尽管母公司的权益得到了体现，但从整个企业集团来看，合并报表并没有完整体现集团信息。除此之外，作为子公司的少数股东，他们只能看到子公司的财务报表，无法了解子公司和企业集团之间的关系。因此该理论下的合并报表并不能充分满足对信息相关性、可靠性以及实质重于形式的要求。
　　母公司理论作为所有权理论和实体理论的折中，将控制作为是否纳入报表会计主体的依据，并在报表中反映少数股东的权益，弥补了所有权理论的不足。但母公司理论对子公司净资产的双重计价影响了信息披露的客观公正性，且没有从企业集团的角度来揭示整体的财务信息。
　　随着诸多企业集团的形成，实体理论成为国际上编制合并财务报表所采用理论的趋势。1995年美国财务会计准则委员会在《合并财务报表—政策与程序》中提出采用实体理论，并自2001年开始采用，许多国家也先后改用实体理论，由此反映出实体理论成为主流理论的必然性，它的优势可以从两个角度看出：

（一）从所披露信息质量角度
　　企业管理层披露财务报表的目的是向股东和债权人提供决策有用的信息，并解除自己的受托责任，因此高质量的信息披露十分重要。高质量是对信息质量要求的总体描述，其包括信息的高度相关性、可靠性以及完整性。实体理论从企业集团的视角，将母子公司作为一个经济实体，将整个集团的交易事项进行披露，并对于集团内部发生的销售交易进行调整抵消，从而客观真实的披露各交易事项；此外，实体理论将子公司的少数股东权益当作企业集团的权益，将少数股东净损益当作企业集团的净收益，而不是作为负债或者费用，将少数股东与母公司同等看待，这样处理可以反映出合并交易的实质。

（二）从会计信息需求者的角度
　　母子公司的股东和债权人都对信息的披露有需求。在市场经济日益完善的体制下，集团各个企业之间的经济往来愈发密切，为了保障外部债权人，如银行的利益不被损害，合并财务报表更要求反映集团真实的财务状况、经营成果和现金流量。实体理论从所有信息需求者出发，披露与其相关的权益，从而使信息具有更高的完整性。
　　以上分析可以看出，实体理论将成为未来编制合并财务报表理论的首选。

四、我国对合并报表理论的选择
　　面对这样的国际环境，我国学者也不断深入研究合并财务报表理论，以期找到适合我国国情的理论。财政部在2005年发布的《企业会计准则》中规定了编制理论由母公司理论转变为实体理论，它比母公司理论更真实完整地揭露交易事项，充分地满足信息需求者，从而促进我国合并财务报表业务的理论完善。同时，这一转变顺应了国际企业发展集团化的潮流，增加了我国企业在国际市场上的竞争力，并促进了与国际市场的融合。尽管理论的转变时间不长，还存在许多不适合我国企业的地方，但相信在新的会计准则和会计制度体系的不断完善下，我国实体理论将会得到更好的运用，不断提高我国合并财务报表的信息真实性、完整性，揭露企业集团的真实状况，增强对合并报表的信息程度，促进我国企业合并会计的不断发展。

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