基于多元主体参建的西北公益性铁路资本管理模式的会计研究
　　摘要: 西北铁路是中国铁路网中公益性最强的板块,立足于多元主体参建的西北公益性铁路资本管理模式,对资本运行实行全过程管理,控制成本,合理清算,提高投资收益.指出及时有效提供真实完整的公司财务报告,准确确认资本收益,规范公司股东会、董事会、监事会和经营管理者的权责,确保分权和制衡的有效性,进一步加大以政府为主的监管力度.
　　关键词: 西北铁路; 多元主体; 资本收益
　　目前,西北铁路呈现出铁路运量需求迅速上升与相对供给不足且配置失衡的矛盾,制约着区域社会经济加快发展和国家公益性目标持续发展.西北"大铁路"的建成对于推进西部大开发,促进区域经济协调发展,构建西北地区和谐社会,实现易品期刊网全面建设小康社会目标,将产生不可估量的积极作用.
　　1 多元主体参建的西北公益性铁路的紧迫性和重要性
　　自2006 年8 月西北第一条合资铁路---敦煌铁路通车以来,在不到三年的时间内,铁路投资主体多元化改革成效初步显现: 多元资本契约参股打破了国有资本长期独撑西北铁路建设的局面,促使过于集中的国有产权分散化,有利于构建与投资方式多元化相适应的多元产权制度.
　　从长远的角度来看,多元主体参建的西北公益性铁路突显紧迫性和重要性:
　　1) 由于加大了盈利性资本进入铁路领域的程度和份额,规范和界定了政府的行为,将大大有助于消除政府对市场和企业活动不该有的干预和损害,推动铁路政企部分体制的深层次改革.
　　2) 由于减少了国有一元化资本的数量和比例,增加了弱相关或负相关资本的比例,使得整个资本组合得到投资方满意的风险和收益率,降低了铁路建设对中央财政和铁路建设基金的依存度,分散了过高的投资风险[1].
　　3) 不同属性资本所有者存在不同的利益诉求,多元资本的介入改善了铁路建设资本结构,促使铁路"存量换增量"、构造优质资产改制上市微观基础的进程加快,有利于尽快搭建铁路资本市场融资平台.
　　2 基于多元主体参建的西北公益性铁路资本管理模式的基本原则
　　2. 1 政府职能转变原则
　　在市场经济体制不完善的现阶段,应把握好市场配置的"度"的问题,发挥市场配置资源的基础性作用,政府应致力于创造公开竞争的市场环境,解决市场机制解决不了的问题.一方面提高管制效率,发挥国家铁路发展规划、产业政策、财政转移支付在宏观调控中的导向作用,坚持把社会效益放在首位,经济效益和社会效益有机结合; 一方面协调平衡各种利益关系,在主导制订的合约条款中,清晰地界定政府、内部人和外部投资者的利益边界,有效实行履约监督,逐步解决"内部人控制"问题,运用政策工具保证合资项目在经营业绩良好情况下获得较高的投资收益,达到由多元主体参建公益性铁路的既定目标[2].
　　2. 2 兼顾效率与公平原则
　　初次分配和再次分配中的效率和公平关系问题,是一个相对复杂的现实矛盾.首先,分析的视野应该超越眼前,当期收益的多寡关系到投资者的切身利益,但眼前的事情,需要放到铁路的未来发展和改革中去考量才能看得清楚.其次,分析的视野应超越局部.效率和公平都是比较而言的,而比较就不能局限于一方之利.最后,分析的视野应超越现象,不仅要看分配的结果,还要看这样的结果是怎样形成的,看分配背后的规则和机会是否公平.依靠制度保证促使效率和公平相互促进,共同提高.
　　2. 3 等量资本获取等量收益原则
　　西北公益性铁路建设资本仍以中央财政投入和铁路建设基金为主,在合资项目资本组合中的国有资本比例必然高于非国有资本比例.等量资本要求获得等量收益,在投资者共同发起设立的有限责任公司中,投资者获取收益不是根据自己的资本创造了多少利润,而是自己投入了多少资本.当项目盈利时,股东按股权比例分红,当项目亏损时,股东按股份比例分担损失,投资的风险分解到每一个投资者即股东身上,体现了有着独特风险机制的股份制经济股东之间权利与义务对等、成本与收益对等、私人收益率与社会收益率拟合的公平分配的关系[3].
　　2. 4 要素按贡献参与分配原则
　　分配的主体为各种要素的所有者,包括劳动力所有者、资本所有者、土地所有者、管理资源所有者等,由这些主体按照自己的贡献来参与分配.
　　对铁路的投入可分为货币资本和实物资本,后者既可以是最初形成固定资产的各种生产资料或处于在建过程中的物质材料,也可以是形成生产能力的固定资产.当生产要素所有权和使用权分离时,要素使用者在利用他人的生产要素取得收入的同时,必须向所有者支付使用成本,对要素所有者来讲就是获得要素收入.
　　2. 5 项目法人主体地位原则
　　项目法人制是铁路合资项目推行的基本组织制度,项目法人有效行驶组织者和管理者职能,关键是要落实法人财产权,确立其独立的法人地位和市场主体地位,建立现代企业制度下股东会、董事会、监事会和经营层间各负其责、相互制衡的法人治理结构,实现人员、财务、资产、业务、机构"无独立",依法实施股权管理.
　　3 多元主体参建的西北公益性铁路资本管理模式的会计研究
　　3. 1 成本费用的确认
　　计量费用的实质是资产的耗费,但并不是所有的资产耗费都是费用.确认费用应遵循划分收益性支出与资本性支出原则、权责发生制原则和配比原则.
　　费用是通过所使用或所耗用的商品或劳务的价值来计量的,通常的费用计量标准是实际成本.
　　企业会计制度规定,企业在生产经营过程中所发生的其他各项费用,应当以实际发生数计入成本、费用.
　　因此,要根据区域的运输需求和经济发展水平以及其他运输工具发展状况,定期分析和考核机车配属量、货车保有量、分界口交接量、换算周转量、事故赔付率、运输收入、运输成本、经济效益、市场占有率等反映公司综合效益的指标,从人流、物流、信息流、资金流的流向流量上及时发现和解决问题,根据收入、支出、利润报表和经营活动分析结果,提供每月的盈亏状况及影响盈亏的主要因素和具体项目,为公司制定设备更新改造计划、提高生产作业率、改进资源配置方式提供决策依据,强化项目组织的事前预测和事中控制,更加有效地控制成本,增加收入.
　　3. 2 资本收益的确认
　　铁路项目资本收益的确认包括对投资项目的会计收益进行确认和对各类资本应当分得收益进行确认两部分,以真实完整的公司财务会计报告作为确认依据.
　　1) 铁路项目会计收益的确认.铁路项目会计收益的确认实际上是根据会计准则和相关法规,确认会计利润的真实性,防止利润虚增或虚减.铁路合资公司亦也应按照规定年末提交公司财务会计报告,一是资产负债表,提供公司一定时期的静态的财务状况,使股东了解公司在某一特定地点上的资本构成、公司的负债以及投资者拥有的权益,由此评价公司的变现能力和偿债能力,考核公司资本的保值增值情况,预测公司未来的财务状况变动趋势.二是损益表,又称利润表,提供一定时期内的动态的公司营业盈亏的实际情况、股东可利用该表分析公司利润增减变化的原因,评价公司的经营成果和投资的价值,判断公司的盈利能力和未来一定时期内的盈利趋势.三是财务状况变动表.提供公司在一定会计期间内财务状况变动的全貌,说明资金变化的原因,管理者由此了解公司流动资金流转情况,判断公司经营管理水平高低.四是财务情况说明书.主要说明公司的营业情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况、税金缴纳情况、各项财产物资变动情况.五是利润分配表,按税后利润、可供分配利润、未分配利润分项列示.
　　有限责任公司应该按照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东,在编制财务会计报告时,应认真审核收入清算系统数据源的真实性、完整性和资金流的合理性( 特别是企业间应收、应付款) ,审核联网数据汇总与转换、进款清算、支出清算、企业间轧差清算差额汇划以及非联网相关清算的规范性,从而确认主要由系统生成的收入报表、费用报表等结算报表的可靠性.
　　2) 各类资本可分收益的确认.各类资本可分收益的确认是指根据有关财务法规确认年度分配对各类资本可分的利润,即公司依照合约规定及股东会的决议,将公司利润用于缴纳税款、提取公积金和公益金后可予分配的红利.公司税后利润应先弥补亏损,即在公司已有的法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损时,先用当年利润弥补亏损;其次按规定的比例和股东会议提取法定公积金、法定公益金和任意公积金.除坚持法定的股东收益分配前扣除顺序,还要重点防止利益相关者以各种方式和手段侵蚀资本股权收益.可分收益的确认应统筹兼顾公司自身发展和国民经济宏观调控的需要,既保证国有资本保值增值又有利于非国有资本获取一定收益.从规范资本收益分配秩序出发,在西北合资铁路资本经营预算初期,项目税后利润收取比例应以"适度、从低"为原则.不宜采取"一刀切"的方法,对不同资本结构的项目采取不同的处置方法.
　　3. 3 红利计算和分配
　　《中华人民共和国公司法》规定,股东按照出资比例分红( 全体股东约定不按照出资比例分红者除外) .公司的年度利润分配方案和弥补亏损方案由董事会制定并经股东大会审议批准后实施.
　　根据《会计准则》之利润分配表,红利计算过程如下:
　　主营业务利润= 主营业务收入- 扣除营业税及附加- 主营业务成本( 含折旧费、人工费、原材料及能源动力消耗等直接成本+ 间接成本)营业利润= 主营业务利润+ 其他业务利润( 其他业务收入- 其他业务支出) - 营业费用- 管理费用- 财务费用利润总额= 营业利润+ 投资净收益+ 营业外收支净额净利润= 利润总额- 企业所得税可分配利润= 净利润+ 年初未分配利润+ 其他转入可供投资者分配利润= 可分配利润- 法定盈余公积- 资本公积- 职工福利及奖励基金- 储备基金- 企业发展基金- 利润归还投资红利= ( 可供投资者分配利润/股本总额) ×投资者持有的股份总数红利计算过程表明,除了董事会、股东会的战略意图外,固定资产折旧费提取方式、流动资产减值准备计提比例、无形资产摊销比例以及税收、财务费用( 主要指利息) 等成为红利分配需认真筹划和处置的关联事项.
　　3. 4 收益分配监督管理
　　铁路合资项目资本收益在管理上容易发生的主要问题: 一是资本收益确认的不正确; 二是在资本经营过程中层层授权,信息层层失真; 三是"内部人"控制操纵成本和收益.因此,构建一个有效的资本收益监督管理机制,是防止资本收益流失和  分配不合理的必要措施.对项目资本收益的监督包括政府监督、投资方监督和社会监督.
　　1) 政府监督.项目资本收益政府监督是指由国家审计部门、财税部门、纪检部门、外派监事会等对国有资本实施的监督.在我国审计监督体系中,国家审计处于最高层次和主导地位,政府审计部门要在审查监督国有资本配置与使用的合理性和合法性方面、重大投资项目的监督方面及国有资本收益分配的合理性和合法性方面发挥应有的监督作用.
　　在当前应对国际金融危机拉动内需的大背景下,西北铁路新线建设项目均为新增中央投资项目,投资效益成为社会关注的焦点.中纪委、监察部、发改委、财政部、审计署联合组成中央检查组,对包括铁路在内的中央投资项目进行全过程监督检查,已经取得较好的效果.建议中央和地方两级政府对铁路重大建设项目的监督检查应进一步加大力度,重点检查项目法人制、工程监理制、招标投资制等的执行情况,严肃纠正和查处资金未按规定专款专用、挤占截留挪用建设资金、投资报表中会计信息资料严重失真、收益分配中合谋侵占国有资本收益和经理人不合理增加在职消费的违纪违规行为,项目的审计情况按《政府信息公开条例》的要求公开[4].
　　2) 投资方监督.资本收益的投资方监督主要是指公司治理机构、内部审计和内部管制系统.①公司治理结构.内部治理主要是通过一定的制度安排,使出资者( 股东) 能够运用自己享有的监控权对其代理人( 经营者) 实施监督和制约.在项目共管组织中,各投资方表现为平等的产权主体,各方既不能任意支配所投资的那一部分财产,也不能被排除于经营决策之外,非国有产权主体虽不能直接行使经营管理权,但要保证其能够对重大事项决策实行表意并行使监督权,项目资本收益分配要明确不搞"内部人监控",建立开放式的权力平衡与约束机制.② 内部审计.在决策、执行与监督组成的公司管理体系中,内部审计处于监督位置上,在我国的审计体系中,内部审计发挥着基础性作用.③ 内部控制.设计合理并执行有效的内部控制可以保证财务报表的可靠性,减少财务信息失真,保证资本收益确认准确[5].
　　公司法人利益的最大化就是公司剩余的最大化及利益相关者可分享利益的最大化.因此,公司法人利益和利益相关者的利益在本质上是一致的,但是,各利益相关者的利益也可能与公司法人利益相冲突,当某个利益相关者违反合作规则的收益大于他从企业合作关系中分得的剩余时,就会采取机会主义行为,通过损害其他利益相关者的利益或公司法人的利益来使自己得利.董事会是利益相关者之间利益协调制衡机制的核心机构,既不是大股东利益的代表者,也不是公司高管层的代言人.董事会负责从公司法人利益最大化出发,协调各利益相关者的利益,使各利益相关者的投入成为推动企业价值增长的合力.董事会应在各方意见充分表达的基础上,经过公开、公平、公正的程序产生,由大股东、内部经理人和多元投资主体的代表共同组成.
　　3) 社会监督.一是社会中介组织的监督.在现实中,会计事务所在国家重大项目年度财务决算及国有资产评估中扮演着重要的角色,会计事务所受托对铁路工程项目财务报表进行审计,在一定程度上保证了项目会计收益的准确确认及经营成果的真实性.二是社会公众和社会舆论的监督.应使利益相关的广大消费者成为监督问责的主体,形成政府主导下多元监督格局的关键是解决信息不对称的问题.政府及时披露信息,社会公众的自发监督将形成一种与政府目标一致的力量.