一、利率市场化 
　　（一）利率市场化的含义 
　　利率市场化是指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，存贷款利率水平是由市场主体依据自身的资金状况和货币市场的供求变化来自主调节。金融机构存贷款利率的市场体系和形成机制是以中央银行基准利率为基础、以货币市场利率为中介，最终决定于货币市场的供求行情。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。 
　　（二）利率市场化的意义 
　　（1）利率市场化是金融体制改革的重要举措，是加快中国特色社会主义市场经济发展的推动力。 
　　（2）有助于商业银行增强竞争力，促进经营模式的转化和提高金融服务水平，进一步创新金融产品及利用金融工具防范金融风险。 
　　（3）有助于缓解中小企业融资难，放松金融市场的利率管制后，存贷款利差缩小带来的‘倒逼机制’使银行逐渐向中小企业贷款，积极支持实体经济的发展。 
　　（4）有助于改善人们的住房条件，抑制房地产价格的快速上涨，有效调控房地产行业的健康发展，防止房地产泡沫过度而引发金融危机。 
　　（5）利率市场化积极推动经济发展方式转型，在利率市场化改革稳步推进过程中，对金融资源进行合理优化配置，对调整经济结构和促进经济的可持续发展起到了重要作用。 
　　二.利率市场化的影响 
　　（一）利率市场化对商业银行的影响 
　　1、有利于商业银行对其客户结构的优化 
　　商业银行应根据为客户贷款服务可能获得的盈利多少、所需的各种成本和管理费用以及客户的信用和经营状况等综合因素来制定相应的贷款利率水平，对风险较大的客户要执行较高的贷款利率，以补偿其所承担的高贷款风险。利率市场化能积极推动商业银行的业务从以产品为中心向以客户为中心的转变，促进商业银行优化客户结构。 
　　2、有助于商业银行经营模式的转变 
　　银行最主要的收入来源是贷款和存款的利息净收入，利率市场化以后，银行为争取更多的存款，就会上涨存款利率；另一方面，为了争夺优质客户，就要下调贷款利率，存贷款利差的缩小将直接导致银行的盈利减少和传统主导业务所占的比重逐渐下降。银行间的竞争加剧将促进商业银行的中间业务和表外业务获得较快的发展。 
　　3、有利于商业银行的金融创新 
　　利率市场化使银行的存贷款利差缩小，其传统主导业务收入将会逐渐减少，与此同时，它所承受的金融风险随之增大。为了生存和发展商业银行将不断的推出一系列金融产品和服务，以扩大收入来源。更重要的是商业银行应灵活地运用和创新金融工具，发挥其杠杆作用，尽可能地降低各种金融风险。 
　　4、有助于商业银行提高科学管理水平 
　　利率市场化必然导致利率的波动性增大，银行将承受更大的利率风险。为规避利率风险，商业银行应建立以金融市场基准利率为控制对象的分析预测系统，科学地分析利率的走势，及时准确地预测利率的市场行情，为商业银行合理优化配置资产和负债提供有利依据。 
　　（二）利率市场化对房地产行业的影响 
　　1、影响房地产企业的融资成本 
　　在利率市场化过程中，房地产企业向银行贷款融资所承受的主要风险是贷款利率的波动。当利率上涨时，房地产企业的融资成本增大，经营利润相应减少，甚至使房地产企业的资金链出现问题； 
　　2、影响购房消费者的贷款成本 
　　利率市场化导致存贷款利率经常调整，目前，商业性个人住房贷款利率下限扩大至基准利率的0.7倍。贷款利率的下调，使购房者每月支付的贷款利息相应减少，极大地刺激了人们自住和投资的购房欲望；相反，当贷款利率向上调整时，贷款成本增加使购房者的贷款压力加大，抑制了购房者的消费冲动。 
　　（三）利率市场化对中小企业的影响 
　　1、有助于中小企业贷款 
　　随着利率市场化的不断深入，国有大企业向银行贷款采用利率招标和议价的手段，导致银行给大企业贷款的利差收入越来越少，迫使银行贷款向中小企业倾斜，寻找新的利润增长点。银行向中小企业贷款逐渐放开，有效地缓解了中小企业贷款难的问题。 
　　2、凸显中小企业信贷收益的“洼地效应” 
　　商业银行向中小企业贷款要承担较高的贷款风险，必然执行较高的贷款利率水平，通常在基准利率的1.5倍以上，其信贷收益明显提高。因此商业银行逐渐向信用等级高的优质中小企业提供贷款和一系列的金融服务。 
　　3、促进优质中小企业尝试新的融资方式 
　　由于中小企业很难获得银行贷款，而通过公开发行股票（IPO）直接融资者更是微乎其微。利率市场化有助于整合地方政府、银行、中小企业和行业协会各方的优势，开拓中小企业融资的新渠道。如；商业银行可做为主承销商为信用等级高的中小企业发行企业债券直接融资。 
　　三、结束语 
　　利率市场化是我国金融体制改革的核心部分，存贷款利率浮动范围的扩大必然给商业银行、房地产企业及中小企业带来机遇和风险。商业银行要转变经营模式、提高金融服务水平、创新金融产品和金融工具、增强防范金融风险的能力；房地产企业要控制银行融资成本、严防利率风险、避免资金链出现问题；中小企业要抓住银行贷款而缓解融资难的好机遇、改善经营状况、提高信用等级。